Kazanç çağrısı: Associated Banc-Corp 4. çeyrekteki düzeltmelere rağmen iyimser

Associated Banc-Corp (ASB), 2023 Dördüncü Çeyrek kazançlarını açıkladı ve stratejik planının uygulandığını vurguladı ve 2024 için büyüme ve kârlılığa olan güvenin devam ettiğini ifade etti. Tek seferlik bilanço yeniden konumlandırma kalemleri ve FDIC nedeniyle 4. çeyrekte net zarar açıklamasına rağmen Özel değerlendirmede şirket, 0,53 $’lık düzeltilmiş hisse başına kazançla temel iş ivmesini vurguladı. Banka, ticari kredilere ve otomobil sektörüne odaklanarak temel müşteri mevduatı ve kredi portföyünde önemli bir büyüme kaydetti. Giderlerdeki artışın kontrol altında tutulması beklenirken, 2024 yılında yüzde 2-3 oranında artış bekleniyor. Bankanın TCE rasyosu 23 baz puan artarak yüzde 7,11’e yükselirken, CET1 oranının da 9-10 hedef aralığında tutulması bekleniyor. %. Associated Banc-Corp’un hisse geri alımları veya öncelikli kredi portföyü değişiklikleri için mevcut bir planı yoktur ve BTFP kapasitesini kullanmamıştır ancak uygun koşullar altında bunu yapmaya açıktır.

Temel Çıkarımlar

• Associated Banc-Corp, tek seferlik kalemler nedeniyle 4. çeyrekte net zarar bildirdi ancak düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,53 dolardı.
• Banka, stratejik planının 1. Aşamasını tamamladı ve tüketim kontrolü, organik büyüme ve bilançonun yeniden konumlandırılmasına odaklanan 2. Aşamada ilerleme kaydediyor.
• Çekirdek müşteri mevduatı ve kredi portföyü büyüyen banka, 2024 yılında kredi büyümesinin yüzde 4-6, mevduat büyümesinin ise yüzde 3-5 olmasını bekliyor.
• Associated Banc-Corp, kredi büyümesini öncelikle müşteri mevduatlarıyla finanse etmeyi planlıyor ve toptan ağ finansman seviyelerini sabit tutmayı hedefliyor.
• Banka, ticari kredilendirme, otomotiv bölümü ve dijital platform modernizasyonuna odaklanarak 2024 görünümünü yükseltiyor.

Şirket Görünümü

• Associated Banc-Corp, 2024 ve sonrasında daha yüksek değerlendirme teklifi sunacak konumdadır.
• Beklentiler arasında 0,25 milyar dolarlık gelir artışı, %4-6 toplam kredi büyümesi ve %2-4 net faiz geliri artışı yer alıyor.
• Faiz dışı gelirler yüzde 0-2 oranında azalabilir ancak banka kârlılık hedeflerine güveniyor.
• Mevduat betalarının 1. çeyrekte zirveye ulaşması ve toplam mevduat büyümesine odaklanılarak kademeli olarak azalması bekleniyor.

Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları

• Banka, bilançonun yeniden konumlandırılması ve FDIC özel değerlendirmesi gibi tek seferlik kalemler nedeniyle 4. çeyrekte net zarar bildirdi.
• Hisse geri alımlarına veya kredi portföyünde önemli değişikliklere ilişkin mevcut bir plan bulunmamaktadır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Associated Banc-Corp, üst düzey yetenekleri çekmede başarılı oldu ve ilişki yöneticisi tabanını 2021’den bu yana %33 artırdı.
• Banka, temel müşteri mevduatlarında yılın ikinci yarısında %3’lük bir artışla büyüme yaşadı.
• Büyümenin önemli bir itici gücü olan ticari kredilere ve konut amaçlı gayrimenkul kredilerinden uzaklaşmaya odaklanıldı.

eksiklikler

• 4. çeyrek mali sonuçları, tek seferlik kalemlerin etkisiyle net zarar olarak açıklandı.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Banka, ilk faiz indiriminin yapılmaması gibi yıla etkisi az olabilecek senaryolar modelledi.
• Associated Banc-Corp, otomobil segmentinde istikrarlı bir büyüme bekliyor ve otomobil portföyünde 200-250 milyon dolarlık bir büyüme öngörüyor.
• Banka BTFP kapasitesini henüz kullanmamıştır ancak avantajlı şartların mevcut olması durumunda faydalanabilir.
• Yöneticiler, harcamalarda disiplinli bir yaklaşım sergilendiğini ve 2024 yılında giderlerde yüzde 2-3 oranında artış beklendiğini vurguladı.

InvestingPro İçgörüleri

Associated Banc-Corp (ASB), son üç aylık raporunda dayanıklılık ve stratejik odaklanma gösterdi ve bu, InvestingPro’nun temel ölçümlerine ve içgörülerine de yansıyor. ASB, hissedar getirilerine yönelik güçlü taahhüdüyle, etkileyici bir şekilde art arda 12 yıl boyunca temettülerini artırdı ve üst üste 49 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek, gelir arayan yatırımcılar için güvenilir bir performans sergiledi.

InvestingPro Verileri, ASB’nin kısa vadeli kâr büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor; Mevcut F/K Oranı 19,36’dır ve 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı yalnızca 9,08’dir. Bu, hisse senedinin kazanç potansiyeli göz önüne alındığında değerinin altında olduğunu gösterebilir. Ayrıca şirketin aynı dönemdeki PEG Oranı’nın 0,63 olması, kâr artış oranının F/K oranına kıyasla güçlü olduğunu gösteriyor.

Zorluklara rağmen ASB, son üç ayda fiyat-toplamda %36,5’lik getiriyle güçlü getiriler gösterdi ve piyasanın bankanın stratejik girişimlerini ve operasyonel performansını memnuniyetle karşıladığını vurguladı. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu, son on iki ayda kârlı olmasıyla da destekleniyor.

Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, ASB hakkında ek ipuçları sunuyor. InvestingPro’ya abone olarak yatırım kararlarınıza yön verecek çok sayıda finansal bilgiye ve uzman görüşlerine erişebilirsiniz. Şu anda aboneliklerde %50’ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi var. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodu veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim. SFY241 kodunu kullanın. InvestingPro ile abonelere toplam 7 ek InvestingPro İpucu sunarak ASB’nin mali sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında daha fazlasını keşfedebilirsiniz.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.